Indicadores financieros que un gerente debería revisar cada mes

Un indicador sin periodo, fuente o estado de cierre puede inducir a error. La reunión debe empezar confirmando hasta qué fecha están completos banco, contabilidad y ERP, qué diferencias siguen abiertas y qué cifras son provisionales.

Después conviene mantener un conjunto pequeño y estable. Cada indicador debe abrir una pregunta o una acción; si nunca cambia una decisión, probablemente no merece ocupar la primera página.

La comparación debe incluir tendencia, presupuesto y periodo equivalente anterior cuando sea pertinente. Un semáforo sin explicación de causa solo colorea el problema.

• Actividad y margen: ventas comparables, margen de contribución y EBITDA con definición explícita.
• Caja: saldo, previsión, saldo mínimo y conversión del resultado operativo en efectivo.
• Circulante: días de cobro, pago y existencias, junto con sus importes.
• Deuda: deuda bancaria neta, deuda total, vencimientos y coste financiero.
• Riesgo comercial: concentración del primer cliente, cartera vencida y rentabilidad por cliente o servicio.
• Plan: desviación frente al presupuesto y forecast, explicada mediante volumen, mezcla, precio y costes.

La reunión financiera debe cerrar con pocas acciones: responsable, fecha y efecto esperado. Al mes siguiente se revisa primero si se ejecutaron y después si movieron el indicador previsto.

Las ratios no sustituyen el contexto. Una empresa estacional, en inversión o con ingresos concentrados necesita interpretar los mismos indicadores con su modelo de negocio y su calendario de caja.